Hãy Tránh 5 Loại Cổ Phiếu Này Nếu Các Nhà Đầu Tư Sợ Lãi Suất Tăng

0

Khả năng Ủy ban Thị trường Mở (FOMC) sẽ ban hành một đợt tăng lãi suất khác trong tháng Sáu sắp tới đã được định sẵn nhưng được đảm bảo tại thời điểm này. Nhưng như tôi đã chia sẻ trong bài viết vào hôm thứ Hai, điều đó không có nghĩa là đã đến lúc các nhà đầu tư phải hoảng sợ.

Theo biên bản cuộc họp được tổ chức vào ngày 1-2 tháng 5, FOMC đã sẵn sàng để kích hoạt (một lần nữa) mục tiêu hướng tới bình thường hóa chính sách tiền tệ.

“Hầu hết những người tham gia đánh giá rằng nếu các thông tin sắp tới có thể xác nhận rộng rãi triển vọng kinh tế của các nhà đầu tư, có thể sẽ sớm tạo điều kiện thích hợp cho FOMC thực hiện một bước nữa trong việc loại bỏ chính sách”, đọc biên bản để biết thêm chi tiết. Nếu các nhà đầu tư đã quen với ngôn từ FOMC trước đây, đặc biệt là nỗ lực của Ủy ban để không làm xáo trộn thị trường toàn cầu, điều này là gần như là các nhà đầu tư bạn sẽ được Ủy bán thông báo rằng việc tăng lãi suất trong tháng sáu được đảm bảo.

Ngoài việc dự kiến ​​sẽ tăng 25 điểm cơ bản vào tháng Sáu sắp tới, hầu hết các chuyên gia, bao gồm phần lớn các quan chức của FOMC, dự kiến ​​sẽ tăng ít nhất hai hoặc ba lần nữa trước khi kết thúc năm. Điều này có nghĩa là tháng 9 và tháng 12 cũng có thể thực hiện thỏa thuận, đặc biệt là khiến cho FOMC sẵn sàng chấp nhận môi trường lạm phát 2%.

Tuy nhiên, mặc dù đã có thông báo từ trước và thời gian để chuẩn bị, các nhà đầu tư không thể làm gì được ngoài việc chờ tăng lãi suất sẽ mang lại điều gì cho danh mục đầu tư của họ.

Vào hôm thứ Hai, tôi đã chia sẻ với các nhà đầu tư rằng Goldman Sachs (GS), Microsoft (MSFT), Visa (V), Apple (AAPL), và JPMorgan (JPM) là những cổ phiếu sẽ trở thành khoản đầu tư lớn khi lãi suất tăng.

Tất cả những loại cổ phiếu trên đã trở lại, trung bình khoảng 12,1% trong mười năm qua trong thời gian ba tháng khi lãi suất tăng.

Ngược lại, bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về năm loại cổ phiếu để tránh. Hãy xem biểu đồ này:

Đầu tiên trong danh sách là General Electric (GE). Chúng tôi biết GE, cổ phiếu đã giảm 40% trong 5 năm qua, đã đối mặt với một số thách thức trong một thời gian. Trong khi đó việc tăng lãi suất không giúp ích được gì trong tình huống này. Công ty có mức giảm trung bình 1% trong cùng khoảng thời gian như đã thảo luận ở trên. Trong khi 1% là khá ít, nhưng đó chính là lý do nên tránh mua cổ phiếu GE trong tình huống này, mặc dù cổ phiếu giá rẻ là rất hấp dẫn.

Walmart, trong khi đó, chỉ tăng 0,34% trong ba tháng đầu khi lãi suất tăng. Trong khi tôi sẽ đồng ý rằng bất kỳ khoản lợi thu được nào nào tốt hơn là thua lỗ, vấn đề là khi cổ phiếu này được so sánh với mức tăng 12% của các loại cổ phiếu khác theo chỉ số Dow Jones, thì sẽ thấy được sự khác biệt lớn. American Express (AXP) đứng thứ hai trong danh sách với mức tăng 1,71%, trong khi Coca Cola (KO) và Procter & Gamble (PG) đứng thứ 5 với mức lợi nhuận tương ứng là 1,81% và 2,32%. Tất cả năm loại cổ phiếu này đều kém hơn mức trung bình 5% của chỉ số Dow Jones trong cùng khoảng thời gian.

<Giang Trần – Theo Nasdaq>