Chiến Lược Tận Dụng Đà Sụt Giảm Của Cổ Phiếu Apple

252
Thời gian đọc: 3 phút

Những ngày qua Cổ Phiếu Apple (AAPL) dường như chịu lời nguyền của một bà phù thủy độc ác. Cổ phiếu này lao dốc không phanh và nếm trải đà sụt giảm tồi tệ nhất trong vài năm qua.

Cổ Phiếu Apple (AAPL)

Dẫu vậy, mã này vẫn có mặt trên Bảng xếp hạng Những cổ phiếu hàng đầu (Leaderboard); với Xếp hạng Tổng hợp là 93 và Xếp hạng RS là 95.

Giờ có lẽ là thời điểm thích hợp cho các nhà đầu tư chực chờ Apple giảm giá để mua vào. Nếu giao dịch quyền chọn, bạn sẽ còn được hưởng mức giá thấp hơn nữa. 

Hãy thử bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt

Quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt chính là bán một quyền chọn bán đang hòa vốn (at-the-money) hoặc lỗ (out-of-the-money) và đồng thời dành ra đủ tiền mặt để mua cổ phiếu. Mục đích của việc làm này là để cho quyền chọn bán vô hiệu khi đáo hạn và giữ lại được phí quyền chọn, hoặc hưởng quyền chọn và mua cổ phiếu dưới mức hiện giá. 

Điều quan trọng là bất kỳ ai bán quyền chọn đều hiểu rằng họ có thể được quyền mua 100 cổ phiếu với giá thực hiện quyền. 

Cổ phiếu Apple và quyền chọn mua bảo đảm bằng tiền mặt

Một nhà giao dịch bán quyền chọn bán hàng tháng đáo hạn ngày 16/10 với giá thực hiện quyền 110 vào thứ Ba có thể kiếm được khoảng 6,80 USD phí quyền chọn trên mỗi hợp đồng.

Kể từ đó, phí quyền chọn giảm xuống còn 4,15 USD trong đợt phục hồi đáng kể hôm thứ Tư trên thị trường chứng khoán.

Cổ Phiếu Apple (AAPL)

Người bán quyền chọn sẽ có nghĩa vụ mua 100 Cổ Phiếu Apple với giá 110 nếu được người mua quyền chọn trao quyền. 

Giá hòa vốn trong giao dịch này chính là giá thực hiện quyền trừ đi phí quyền chọn nhận được. Như vậy, giá hòa vốn trong trường hợp này là 103,20.

Mức giá này thấp hơn 8,5% so với giá đóng cửa hôm thứ Ba.

Mức lỗ tối đa của giao dịch này là 10.320 USD. Điều này sẽ xảy ra nếu giá Cổ Phiếu Apple giảm xuống còn 0 USD. 

Nếu giá cổ phiếu vẫn trên 110 khi đáo hạn, quyền chọn bán sẽ bị vô hiệu hóa. Khi đó, nhà giao dịch sẽ được hưởng mức lợi nhuận trên vốn đầu tư 6,59%.

Hệ số trên được tính bằng cách lấy 680 USD phí quyền chọn nhận được chia cho 10.320 USD vốn.

Rủi ro chính trong giao dịch này tương tự rủi ro khi sở hữu cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu liên tục suy giảm thì bạn sẽ chịu lỗ. Tuy nhiên, khoản lỗ của bạn sẽ được bù đắp phần nào bằng khoản phí quyền chọn mà bạn nhận được khi bán quyền chọn bán.

Tại sao lại bán quyền chọn bán Cổ Phiếu Apple trong giao dịch quyền chọn?

Chiến lược quyền chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt đem lại mức sinh lời khá tốt từ những cổ phiếu mà bạn yêu thích. 

Đôi khi với một giao dịch như thế này, bạn nên đặt lệnh với mức giá cao hơn mức đã nêu ở trên. Giả sử đặt 7,50 USD trong trường hợp này và cố gắng tăng phí quyền chọn. 

Đôi khi, giá cổ phiếu giảm sâu hơn một chút, do đó bạn có thể thực hiện giao dịch với mức giá tốt hơn.

Bạn đừng quên rằng giao dịch quyền chọn vô cùng rủi ro và bạn có thể mất 100% số vốn đầu tư của mình.

>> Xem thêm: Apple và Tesla Chia Tách Cổ Phiếu: Liệu Thị Trường Đã Chạm Đỉnh?

 

Thu Trang- Theo Investors