Xu Hướng Đầu Tư Vào Thị Trường Mới Nổi Tại Mỹ

66
Thời gian đọc: 4 phút

Có vẻ như xu hướng đầu tư ra nước ngoài ngày càng mạnh. 

Sau đại dịch, xu hướng đầu tư ra nước ngoài ngày càng mạnh.

Xu hướng đầu tư ra nước ngoài

Châu Âu đang tung ra các gói kích thích khổng lồ để đối phó với đại dịch, nền kinh tế Trung Quốc bắt đầu phục hồi và đồng đô la suy yếu. Những yếu tố này khiến thị trường nước ngoài ngày càng hấp dẫn với các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Nhà đầu tư muốn đầu tư ra nước ngoài, “nhúng chân” vào các thị trường mới nổi nhưng không muốn bị cuốn vào căng thẳng Mỹ-Trung đang leo thang thì sao? Họ có một lựa chọn khác, đó là đầu tư vào các công ty châu Âu và Nhật Bản bởi vì phần lớn doanh thu của các công ty này đến từ các thị trường mới nổi.

Đầu tư vào các thị trường phát triển và các công ty toàn cầu từ lâu đã là một chiến lược phổ biến khi các nhà đầu tư muốn rót tiền vào các thị trường mới nổi. Một số nhà quản lý quỹ nhận thấy việc đầu tư vào các công ty định hướng trong nước ở Ấn Độ, Trung Quốc hoặc Brazil đem lại khoản lợi nhuận khủng. Chỉ cần nhìn vào lợi nhuận từ Tập đoàn Alibaba (BABA), Meituan Dianping (3690.HongKong), MercadoLibre (MELI), và Ngân hàng HDFC (HDFC) ở Ấn Độ ta cũng có thể thấy điều này. Tuy nhiên, các thị trường mới nổi nhìn chung tụt hậu so với các thị trường phát triển trong thập kỷ qua. 

Có nên đầu tư ra nước ngoài?

Theo Ben Laidler, người đứng đầu Tower Hudson Research, các công ty đến từ các thị trường phát triển nhưng đã làm ăn, tiếp xúc nhiều với các thị trường mới nổi thì có hiệu quả hoạt động tốt hơn nhiều so với các công ty ở thị trường mới nổi. Trong một lưu ý gửi khách hàng, Laidler cho biết ông nhìn chung rất ủng hộ cổ phiếu thị trường mới nổi và nhìn thấy cơ hội ở các cổ phiếu thị trường phát triển nhưng có tiếp xúc đáng kể với các thị trường mới nổi. Ông lưu ý rằng theo cách này, các nhà đầu tư có vô vàn lựa chọn và tận hưởng các lợi thế như: thanh khoản lớn hơn, quản trị doanh nghiệp tốt hơn và sự đa dạng hóa hơn trên toàn cầu.

Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) và Mastercard (M) là ba trong số các công ty lớn nhất nước Mỹ có một lượng lớn doanh số bán hàng đến từ các thị trường mới nổi. Mỗi công ty kể trên đều có từ một đến hai phần ba doanh số từ các thị trường mới nổi. Nhưng nếu gặp phải những công ty dễ bị mắc kẹt giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, các nhà đầu tư nên chuyển hướng sang các công ty đến từ châu Âu và Nhật Bản.

Lưu ý của chuyên gia

Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, Jenny Davis đến từ Baillie Gifford lưu ý rằng các nhà đầu tư thường “bỏ qua các công ty chất lượng đặc biệt cao được coi là của châu Âu nhưng phần lớn được thúc đẩy bởi các thị trường mới nổi”. Một trong những công ty như vậy là ASML Holdings (ASML.Netherlands). Công ty này có vai trò rất quan trọng trong lĩnh vực sản xuất chất bán dẫn cho nền kinh tế kỹ thuật số.

Tower Hudson Research đã đưa ASML vào danh sách chọn lọc gồm các công ty thuộc các thị trường phát triển (ngoài Mỹ) nhưng doanh số bán hàng đến từ các thị trường mới nổi. Barron’s đã sử dụng danh sách đó và sàng lọc thêm để xác định các công ty ở châu Âu hoặc Nhật Bản có lợi suất dòng tiền tự do dương. Đây là một dấu hiệu giúp tìm ra công ty nào đang tạo ra nhiều tiền mặt để hoạt động và tái đầu tư vào hoạt động của mình. 

Sau khi sàng lọc, 13 công ty châu Âu hoặc Nhật Bản đã được tìm ra. Các công ty này có ít nhất 1/5 doanh số đến từ các thị trường mới nổi, ASML và nhà sản xuất đồ xa xỉ LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVHM.France) cũng có mặt. LVMH “được lòng” các nhà đầu tư toàn cầu do nhu cầu từ người tiêu dùng Trung Quốc không giảm nhiều do đại dịch.

Một Cách Khác Để Đầu Tư Vào Các Thị Trường Mới Nổi

Những công ty châu Âu và Nhật Bản này có ít nhất 1/5 doanh số tại các thị trường mới nổi.

Công ty/Mã

% Doanh thu từ đầu năm đến nay (USD)

P/E dự phóng

Lợi suất FCF(%)

% Doanh thu Dự kiến từ Các nước Mới nổi

ASML Holding/ASML-Hà Lan

33,94%

34,9

1,07

57,1

Unilever/ULVR.Vương quốc Anh

5%

20

1,63

37,2

SMC Corp/6273.Nhật Bản

21,33

33,5

1,95

32,8

Nestle/NESN-Thụy Sỹ

13,11%

24,6

1,6

29,8

LVMH/MC.Pháp

4,38%

32,9

2,63

25,6

Murata Manufacturing/6891.Nhật Bản

0,96

22,6

0,13

60%

Nexon Co/359.Nhật Bản

83,97

17,6

7,93

46%

Nidec Corp/6594.Nhật Bản

21,74

43,4

0,08

37%

Honda Motor/7267.Nhật Bản

-10,5

12,6

9,69

27%

Daikin Industries/6367.Nhật Bản

34,71

36

4

27%

Shin-Etsu Chemical/4063.Nhật Bản

12,35

18,1

1,27

23%

Allianz/ALV.Đức

-5,95%

9,8

34,4

22%

Hoya Corp/7741.Nhật Bản

5,75

31,2

2,42

19%

Nguồn: FactSet/Tower Hudson Research

 

Thu Trang- Theo Barrons

Xem thêm: Đầu Tư Thời Suy Thoái, 3 Bài Học Quan Trọng Từ Warren Buffett