Chiến Lược Đầu Tư Vào Quý Tộc Cổ Tức

61
Thời gian đọc: 7 phút

Trong giới đầu tư, quý tộc cổ tức là những công ty có lịch sử nâng mức chi trả cổ tức hàng năm đã được minh chứng. Nhờ vào thành tích “dài hơi” này, nhiều nhà đầu tư xem các doanh nghiệp đó là khoản đầu tư vốn cổ phần sinh thu nhập tuyệt vời nhất.

Quý Tộc Cổ Tức là gì? 

Đây là những công ty đại chúng liên tục nâng mức cổ tức mỗi năm qua một khoảng thời gian dài. Trên thị trường có một vài danh sách về quý tộc cổ tức. Trong đó nổi tiếng nhất là Quý tộc Cổ tức trong Chỉ số S&P 500. Những công ty trong danh sách này đều có các đặc điểm như sau: 

  • Đã tăng mức chi trả cổ tức đều đặn mỗi năm, trong ít nhất 25 năm liền. 
  • Vốn hóa thị trường tối thiểu 3 tỷ USD. 
  • Trung bình giá trị giao dịch mỗi ngày ít nhất là 5 triệu USD, trong 3 tháng trước lần tái cân bằng gần nhất. 
  • Góp mặt trong chỉ số S&P 500. 

S&P Dow Jones Indices

S&P Dow Jones Indices biên soạn danh sách thường niên các công ty quý tộc cổ tức thỏa mãn những điều kiện này; và sau đó tổng hợp dựa trên thông tin của năm trước đó. S&P Dow Jones Indices cũng tái cân bằng % của mỗi công ty trong danh sách theo quý. Danh sách quý tộc cổ tức mới nhất đã được công bố hồi 1/1/2020.

Để duy trì trạng thái một quý tộc cổ tức, công ty phải tăng mức chi trả cổ tức ít nhất một lần trong năm. Các công ty mới nếu vượt qua ngưỡng 25 năm sẽ được bổ sung vào danh sách. Nếu một doanh nghiệp ngừng tăng cổ tức dù chỉ 1 lần thì phải chờ thêm 25 năm mới có thể quay lại hàng ngũ.

Danh sách Quý tộc Cổ tức

Hiện tại đang có 65 công ty trong danh sách quý tộc cổ tức S&P 500:

Tên

Tỷ suất cổ tức (tính đến 12/2019)

Số năm liên tục tăng cổ tức

3M

MMM

4,03%

57

A.O. Smith

AOS

1,98%

27

Abbott Laboratories

ABT

1,52%

47

AbbVie

ABBV

4,77%

47

Aflac

AFL

3,33%

37

Air Products & Chemicals

APD

2%

37

Albemarle

ALB

2,07%

25

Amcor

AMCR

5%

36

Archer Daniels Midland

ADM

4,14%

45

AT&T

T

7%

35

Atmos Energy

ATO

2,34%

32

Automatic Data Processing

ADP

2,55%

45

Becton, Dickinson & Co.

BDX

1,28%

48

Brown-Forman

BF.B

1,03%

35

Cardinal Health

CAH

3,72%

32

Carrier Global Corp.

CARR

1,49%

26

Caterpillar

CAT

3,01%

26

Chevron

CVX

5,58%

32

Chubb

CB

2,41%

26

Cincinnati Financial Corporation

CINF

3,8%

37

Cintas

CTAS

0.84%

35

Clorox

CLX

1.94%

43

Coca-Cola

KO

3,6%

57

Colgate-Palmolive

CL

2,34%

57

Consolidated Edison

ED

4,27%

45

Dover Corp

DOV

2,02%

57

Ecolab

ECL

0,94%

34

Emerson

EMR

3,75%

57

Essex Property Trust

ESS

3,67%

25

Expeditors International of Washington

EXPD

2,72%

25

ExxonMobil

XOM

7,89%

37

Federal Realty Investment Trust

FRT

4,96%

47

Franklin Resources

BEN

5,2%

38

General Dynamics

GD

2,99%

28

Genuine Parts

GPC

3,5%

57

Hormel

HRL

1,93%

51

Illinois Tool Works

ITW

2,51%

48

Johnson & Johnson

JNJ

2,8%

57

Kimberly-Clark

KMB

3,11%

47

Leggett & Platt

LEG

4,88%

8

Linde PLC

LIN

1,87%

27

Lowe’s

LOW

1,52%

45

McCormick

MKC

1,37%

34

McDonald’s

MCD

2,68%

43

Medtronic

MDT

2,61%

42

Nucor

NUE

3,94%

46

Otis Worldwide Corp.

OTIS

1.54%

26

Pentair Ltd.

PNR

1,79%

43

People’s United Financial

PBCT

6,67%

26

PepsiCo

PEP

3,13%

47

PPG Industries

PPG

2,22%

48

Procter & Gamble

PG

2,51%

57

Raytheon Technologies

RTX

3,53%

26

Realty Income Corporation

O

1,56%

25

Roper Technologies

ROP

0,52%

27

S&P Global

SPGI

0,86%

46

Sherwin-Williams

SHW

0,94%

40

Stanley Works (Black & Decker)

SWK

2,21%

52

Sysco

SYY

3,35%

39

T Rowe Price

TROW

2,98%

33

Target

TGT

2,14%

48

VF Corp

VFC

2,98%

47

W.W. Grainger

GWW

2,02%

48

Walgreens Boots Alliance

WBA

4,6%

44

Wal-Mart Stores

WMT

1,77%

43

Chiến lược đầu tư vào Quý tộc Cổ tức 

Hầu hết các nhà môi giới truyền thống và trực tuyến đều hỗ trợ đầu tư vào quý tộc cổ tức. Thông thường, nhà đầu tư sẽ cần phải mua cổ phiếu đầy đủ của những quý tộc cổ tức này.

Tuy vậy một vài nhà môi giới, có thể kể đến như Schwab, Fidelity, Stash, M1 Finance và Robinhood, cũng cung cấp lựa chọn mua một phần nhỏ của nhiều cổ phiếu. Trong số này đã bao gồm quý tộc cổ tức. 

Một chiến lược đầu tư khác đó là đầu tư qua các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đã chứa hết những cổ phiếu quý tộc cổ tức. Như vậy, bạn không cần phải mua vào theo từng mã riêng lẻ. 

Các quỹ ETF Quý tộc Cổ tức

Mua cổ phiếu của các quỹ ETF quý tộc cổ tức là cơ hội để vẫn đầu tư vào các cổ phiếu quý tộc cổ tức mà dễ dàng và tiết kiệm hơn.

Lấy ví dụ, mua chỉ một cổ phiếu của 3M sẽ tiêu tốn hơn 160 USD tại thời điểm giữa tháng 9/2020. Trong khi đó, bạn có thể mua một cổ phiếu của quỹ Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). Quỹ này tiếp cận toàn bộ 65 quý tộc cổ tức hiện nay. Một cổ phiếu NOBL chỉ có giá trên 70 USD chút xíu. 

Kể cả khi cân nhắc chỉ mua các phần nhỏ của quý tộc cổ tức, một quỹ ETF cũng tiện lợi và hiệu quả hơn. Bạn có thể mua cổ phiếu từ một nguồn đơn giản duy nhất; như vậy sẽ tiện hơn hẳn so với việc phải lần lượt mua các phần nhỏ từ 65 mã khác nhau.

Cách quý tộc cổ tức bổ trợ danh mục của bạn

Đây sẽ là khoản đầu tư hợp lý nếu bạn đang tìm cách đẩy mạnh tăng trưởng trong khi xây dựng một danh mục tạo thu nhập. Đó là đánh giá của bà Cassandra Cummings, đại diện cố vấn đầu tư và sáng lập viên của Stocks & Stilettos Society, một cộng đồng dành cho các nhà đầu tư nữ. 

Cumming cho rằng: “Quý tộc cổ tức sẽ là một sự bổ sung hay ho cho danh mục. Lý do là vì bạn có thể yên tâm tin rằng đây đều là những lựa chọn đúng đắn. Những công ty này đủ bền vững để có thể tiếp tục tăng cổ tức hàng năm trong vòng vài thập kỷ nữa. Điều này thậm chí vẫn khả thi trong thời điểm suy thoái.”

Tái đầu tư cổ tức

Cummings cũng nhấn mạnh rằng, việc tái đầu tư cổ tức sẽ giúp xây dựng danh mục nhanh hơn. 

“Đối với cổ phiếu cổ tức, bạn có thể dùng các khoản chi trả để tiếp tục xây dựng danh mục của mình. Việc cổ phiếu đó có nằm trong số quý tộc cổ tức hay không cũng không thành vấn đề. Tái đầu tư các khoản chi trả sẽ cho phép bạn mua nhiều cổ phiếu và phần cổ phiếu hơn. Với tổng số lượng cổ phiếu cao hơn, bạn sẽ có khoản chi trả lớn hơn vào lần tới. Và rồi bạn lại có thể mua thêm nhiều cổ phiếu hơn nữa.” 

Chiến lược đầu tư mang lại thành công cao

Kiểu tăng trưởng kép này chính là một trong những chìa khóa thành công trên con đường đầu tư lâu dài.

Lấy ví dụ, theo như S&P Dow Jones Indices, kể từ năm 1926 cho đến tháng 12/2018, cổ tức chiếm đến gần 1/3 tăng trưởng hàng tháng của S&P 500. Nếu trong giai đoạn này mà không tái đầu tư, khoản lợi nhuận hàng năm trung bình của bạn sẽ chỉ xấp xỉ 75% so với trường hợp đã làm việc đó. 

Vì vậy, ta có thể dễ dàng hiểu được tại sao một số nhà đầu tư lại chọn “về chung một nhà” với các quỹ ETF quý tộc cổ tức. Những quỹ này có tỷ suất cổ tức cao hơn các quỹ S&P 500 đến tận 20%. 

Cách cân bằng việc đầu tư cổ tức và đầu tư tăng trưởng 

Quý tộc cổ tức rõ ràng có thể mang về tỷ suất cổ tức cao hơn hẳn. Thế nhưng, một mình yếu tố này là không đủ để “xuống tiền” cho một khoản đầu tư hợp lý. 

Todd Tresidder, cựu quản lý quỹ phòng hộ và huấn luyện tài chính tại FinancialMentor.com đưa ra ví dụ sau: nếu bất cẩn, có thể bạn sẽ nắm trong tay tỷ suất cổ tức 2%; nhưng bù lại, bạn sẽ không có khoản lãi về vốn nào trong 10 năm. Trong khi đó, một lựa chọn khác có thể mang lại tăng trưởng kép 5% trong cùng giai đoạn, nhưng không có cổ tức. 

Theo Tresidder, với lý lẽ như trên thì có thể bạn sẽ muốn “tối đa hóa tổng lợi nhuận, thuế và chi phí ròng điều chỉnh theo rủi ro”. Như vậy, bạn sẽ không bị bó buộc vào việc chỉ đầu tư vào quý tộc cổ tức. 

Chiến lược đầu tư tổng lợi nhuận

Nhà đầu tư không nên hoàn toàn dựa dẫm vào thu nhập từ cổ tức. Trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào 11/09/2020, Chỉ số Quý tộc Cổ tức S&P 500 ghi nhận lợi nhuận hàng năm trung bình là 10,8%. Khi so sánh thành tích tương tự trong cùng giai đoạn, ta thấy S&P 500 nhỉnh hơn hẳn với 11,65%. 

Tất cả các quý tộc cổ tức đều góp mặt trong S&P 500. Vì thế, đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 giúp bạn tiếp cận với toàn bộ các quý tộc cổ tức. Đồng thời, bạn vẫn có thể nắm lấy khoản lợi nhuận cao hơn xét về lịch sử, dù tỷ suất cổ tức tổng thể của S&P 500 có phần ít hơn.

Tresidder bình luận: “Sức hấp dẫn từ nguồn thu nhập cổ tức không ngừng có thể sẽ khiến bạn bỏ lỡ những chiến lược đầu tư có thể sẽ vượt trội hơn”.

Minh Thanh — Theo Forbes

Xem thêm: Quý Tộc Cổ Tức Trong S&P500 – Dividend Aristocrats