Thương vụ chia cổ tức của tập đoàn TotalEnergies SE

Tập đoàn năng lượng Total Energies SE (TTE) được thành lập vào ngày 28/3/1924, có trụ sở chính tại Courbevoie, Pháp và là một trong sáu công ty dầu khí lớn nhất thế giới. Sự ra đời của Total Energies đóng một vai trò quan trọng trong cuộc phiêu lưu dầu khí vĩ đại. Tập đoàn có mặt tại hơn 130 quốc gia và trong mọi hoạt động khai thác của ngành dầu khí: Từ thượng nguồn (thăm dò, phát triển và sản xuất dầu mỏ và khí tự nhiên, khí tự nhiên hóa lỏng) đến hạ nguồn (tinh chế, phân phối, trao đổi và vận chuyển bằng đường biển dầu thô và các sản phẩm từ dầu mỏ).

TotalEnergies SE sẽ chốt quyền chia cổ tức trước ngày giao dịch không hưởng quyền 20/3 tới đây. Mức chia cổ tức bằng tiền mặt là 0,737 USD (0,69 euro) cho mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 14/4. 

Cổ phiếu năng lượng đã tăng 0,78 USD trong ngày 14/3, chốt phiên mức 59,94 USD. Trong 52 tuần qua, cổ phiếu TotalEnergies có mức thấp nhất là 59,35 USD và mức cao nhất là 65,05 USD. 

Cổ phiếu TotalEnergies có giá trị vốn hóa thị trường 146,14 tỷ USD tính tới ngày 14/3, đưa công ty vào phân vị thứ 99 của các công ty trong ngành Dầu khí - Tích hợp. Công ty có tỷ số P/E 7,66; tỷ suất cổ tức 3,64% và tỷ lệ chi trả cổ tức 27,84%. 

Một số nhà phân tích nghiên cứu gần đây đã cân nhắc về mã cổ phiếu TTE. Piper Sandler đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của TotalEnergies từ 66 USD xuống còn 61 USD và đặt xếp hạng “trung lập” đối với cổ phiếu trong một báo cáo vào ngày 19/12. BNP Paribas cũng đã hạ cổ phiếu của TotalEnergies từ xếp hạng “vượt trội” xuống “trung lập” trong một báo cáo vào ngày 14/12. 

Deutsche Bank Aktiengesellschaft đã tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu của TotalEnergies từ 54,90 euro (58,40 USD) lên 60,00 euro (63,83 USD) trong một báo cáo vào ngày 7/12. Trong khi đó, tập đoàn Goldman Sachs đã hạ cấp TotalEnergies từ xếp hạng “mua” xuống xếp hạng “trung lập” trong một báo cáo vào ngày 9/1. Cuối cùng, Wolfe Research đã nâng cấp TotalEnergies từ xếp hạng “hiệu suất tương đồng” lên “vượt trội” và đặt mức 72 USD trong một báo cáo vào ngày 12/1.

15 công ty môi giới đang theo dõi cổ phiếu TotalEnergies xếp hạng đồng thuận là “Mua vừa phải”, theo báo cáo Xếp hạng MarketBeat. 7 nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu đã xếp hạng cổ phiếu với khuyến nghị nắm giữ và 8 người đưa ra khuyến nghị mua đối với công ty. Mục tiêu giá trung bình 1 năm giữa các nhà phân tích đã cập nhật phạm vi bảo hiểm của họ đối với cổ phiếu trong năm qua là 63,17 USD.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: Total Energies SE (tên cũ Total S.A)

Mã niêm yết: TTE

Quốc gia: Pháp

Lĩnh vực kinh doanh: Thăm dò & khai thác dầu khí, lọc hóa dầu, điện gió, điện mặt trời

Giá cổ phiếu niêm yết: 59,94 USD (14/3/2023)

Ngày chốt quyền chia cổ tức: 19/03/2023

Cổ tức: 0,737 USD

Mức sinh lời: 24,59% với tỷ lệ kí quỹ 1:20

Tỷ lệ chi trả cổ tức: 27,84%

“Gã khổng lồ” dầu mỏ của Pháp Total Energies đã công bố kết quả thu nhập quý 4 và cả năm 2022 vào ngày 7/2 vừa qua. Năm 2022 được xem là một năm tuyệt vời đối với doanh nghiệp này, cụ thể:

• TotalEnergies báo cáo dòng tiền là 9,1 tỷ USD và thu nhập ròng đã điều chỉnh là 7,6 tỷ USD trong quý 4, bao gồm khoản lỗ 4,1 tỷ USD liên quan đến việc giải thể Novatek cuối năm 2022, thu nhập ròng theo IFRS là 3,3 tỷ USD.
• Năm 2022, TotalEnergies tạo ra dòng tiền 45,7 tỷ USD. 
• Thu nhập ròng theo IFRS là 20,5 tỷ USD, bao gồm gần 15 tỷ USD dự phòng liên quan đến Nga (đối với thu nhập ròng đã điều chỉnh là 36,2 tỷ USD). Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 32% và lợi nhuận trên vốn sử dụng là 28%.
• TotalEnergies đã thực hiện phân bổ tiền mặt cân bằng vào năm 2022, giữa các cổ đông (khoản thanh toán 37,2%), các khoản đầu tư (16,3 tỷ USD hoặc 36% dòng tiền, bao gồm 4 tỷ USD vào năng lượng các-bon thấp) và giảm nợ (giảm nợ ròng 12,2 tỷ USD, tương đương 27% dòng tiền) đến cuối năm 2022 với tỷ lệ chuyển đổi là 7%.
• Hội đồng quản trị đề xuất phân phối cổ tức cuối cùng của năm 2022 là 0,74 euro/cổ phiếu, tăng 6,5% cho cổ tức thông thường năm 2022 lên 2,81 euro/cổ phiếu, cộng với cổ tức đặc biệt 1 euro/cổ phiếu được trả vào tháng 12/2022. 
• Chính sách hoàn trả cổ đông cho năm 2023 nhắm mục tiêu trả cổ tức trong khoảng 35-40%, kết hợp việc tăng cổ tức tạm thời hơn 7% lên 0,74 euro/cổ phiếu và mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD trong quý 1. 

Trong những năm qua, TotalEnergies đặt mục tiêu cung cấp năng lượng tốt hơn với giá cả phải chăng hơn, đáng tin cậy hơn, sạch hơn và có thể tiếp cận được với nhiều người nhất có thể. Hoạt động tại hơn 130 quốc gia, TotalEnergies đang chuyển đổi để tái phát minh năng lượng và trở thành công ty đẳng cấp thế giới trong quá trình chuyển đổi năng lượng.

TotalEnergies hướng tới mục tiêu giảm phát thải ròng bằng 0 (khí CO2) vào năm 2050. Ở thời điểm hiện tại, ban quản trị công ty dành khoảng 1/3 mức chi tiêu vốn cho đầu tư điện và năng lượng sạch. Đó không phải là con số nhỏ, vì công ty có kế hoạch chi từ 14 tỷ USD đến 18 tỷ USD mỗi năm cho đến 2025. 

Nhận định cổ phiếu TotalEnergies

Do lợi nhuận tăng vượt trội trong năm 2022, TotalEnergies đã phân bổ 17 tỷ USD để chia lời cho các cổ đông, trong đó có 7 tỷ USD dành để mua lại cổ phiếu, 7,3 tỷ USD chia cổ tức cho cổ phiếu thông thường và 2,7 tỷ USD cổ tức đặc biệt. 

TotalEnergies tiếp tục thu được lợi nhuận từ các công ty mới thành lập, tài sản LNG được phân phối rộng rãi và danh mục đầu tư thượng nguồn mở rộng có tiếp xúc với các khu vực sản xuất hydrocarbon đang phát triển nhanh. TotalEnergies hợp lý hóa danh mục đầu tư thông qua việc mua lại, hợp tác và thoái vốn. Công ty đang đầu tư thường xuyên để mở rộng hoạt động tái tạo và đặt mục tiêu đạt được mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050.

Tuy nhiên, hoạt động sản xuất của TotalEnergies bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm tự nhiên của các mỏ dầu và khí đốt tự nhiên. “Ông lớn dầu mỏ” Pháp vẫn phải chịu rủi ro liên quan đến việc mua lại vì những tài sản này đóng góp một khối lượng lớn vào sản xuất. TotalEnergies hoạt động ở một số khu vực có vấn đề chính trị và xung đột đang diễn ra giữa Nga và Ukraine có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Dựa trên kỳ vọng vào đà phục hồi kinh tế mạnh mẽ của Trung Quốc, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của TotalEnergies sẽ có khả năng tăng lên quanh mức 10,7 USD - 11,0 USD vào năm 2023. Căn cứ theo định giá thị trường, giá trị cổ phiếu này có tiềm năng tăng tới ngưỡng 91,17 USD.

Theo đánh giá của các nhà phân tích từ MarketBeat, TotalEnergies hiện là cổ phiếu nên mua vừa phải. Đây là một công ty năng lượng có triển vọng phát triển tốt trong dài hạn, đáng để nhà đầu tư cân nhắc.

Yến Anh